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經濟日報 --- --- 轉載自經濟日報

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害怕股市波動 可選高息產品 2018年11月24日

讀者徐先生問:

本人45歲,有一筆中長期基金剛好到期可以拿回,本想投入股市,但又眼見市場波動大,來回震盪,也沒有一定方向,所以來信諮詢一些高派息的儲蓄產品。


徐先生的基金戶口已運作15年,大概累積了260多萬元,本金還不到100萬元,約90多萬元,故整體收益算是不菲,主要是他的投資風格相對比較穩健,肯聆聽不同的意見,加上他私底下也有自己做功課,一般都選擇在市場低位時才買入,並持有到相關基金在市場熾熱時賣出,也會在市況變差的情況下果斷止損,換為現金,所以基金戶口價值得以持續上升。


最近因基金戶口期滿,得以套現一大筆資金,本來他想在銀行加碼買入一些已持有一定數量的藍籌股收息就好,但因今年中以來,中美貿易戰的情況惡化,股市大起大落,連大部份的恒指成份股都無法倖免,被大市扯上扯下,讓他也有所畏懼,不敢將資金再放入股市。


產品賣點派息高

因市面最近多了一些以儲蓄為主,高派息為賣點的保險產品擺放推銷,徐先生有點心動,想深入了解一下和比較各家產品好壞,所以讓筆者給他分析一下。因相關產品內容和結構其實大同小異,加上筆者知道徐先生自己已有所調查,就直接讓他給出最有興趣的兩款產品,再幫他最終選擇一下。


按徐先生要求的200萬港幣投資金額為準,其所選擇的兩隻產品,皆為每月收息的儲蓄保險產品。第一隻產品每年可提取136,500元派息,即每月收息11,325元,年度派息率約6.83%。假如該戶口以6%的年度回報率計算,大概可以持續每月收取上面派息金額,維持到25年後。到時候剩餘價值約為135,751元,加上累積已收取派息3,412,500元,總收益為3,548,251元。


每月收息可到100歲

第二隻產品,同樣投資金額,預期每年可收派息金額為88,855元,每月可收取入息為7,405元,年度派息率約4.44%。以同樣25年來比較,期間累積總收益為3,177,944元,比第一隻產品低370,307元。但是,此產品有個特色,其每月入息分為兩部分,其中一部份保證最低金額,即每月保證入息可以收取派息3,898元,其餘金額則會跟周年紅利收益有所變動,可稱之為每月紅利,約為3,507元。此產品可一直收取每月入息到100歲才停,到時候戶口價值會變零,但期間共收取的累積派息金額合共4,887,025元,比第一隻產品多1,338,774元。


在綜合評估兩款產品的資料分析和金額比較列表後,其實可以作個簡單定義,產品一由於可以自行選擇一些投資標的,所以資金回報率會稍為高些,但戶口價值的變動亦大,風險程度較高,時間相對短一些。而產品二則不可自行選投資標的,但提供保證條件,就是時間要求長些。最終,徐先生選了後者,以穩為本。

 

中原資產管理有限公司高級財務策劃經理張迎逸