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經濟日報 --- --- 轉載自經濟日報

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分紅保險簡單 勝過買樓收租 2025年05月31日

讀者徐先生問:

現年55歲,現職酒店從業員。本人十分同意被動現金流的重要性,亦一直希望為自己創造一些會產生被動現金流的資產。


不過,礙於自己收入不多及支出龐大,一直未有資源可以為被動現金流作出準備。2024年下旬,幸運地中了六合彩頭獎,兩票瓜分後,獲得八百多萬元的幸運之財。現時有了這筆意外之財,正是一個好機會,可以好好安排一下。


原本希望買樓收租,但因樓價一直向下調整,令本人卻步。故此,本人希望獲得一些建議,有甚麼另外的好選擇,讓我有效地去獲取被動現金流,然而,兩者有甚麼分別?


現金流穩定套現快

對於徐先生來說,分紅儲蓄保險計劃應該是一個可行的選擇。購買了物業後再出租,自然會有租金收入作為被動現金流。同樣地,現時分紅儲蓄保險計劃一般都可以提供穩定的現金流。性質是一模一樣的。市面上一些分紅儲蓄計劃可作一次性供款,完成供款後,最快第二年尾即於25個月起,便可產生穩定現金流。但這是缺點的所在,有兩年時間沒有現金流入。但物業收租,只要租出,就會即時產生現金流。雖然這樣,分紅儲蓄計劃作為被動現金流之來源相對於物業收租仍有一些優勢。


當有資金需要的時候,資產是否容易套現是十分重要的。把物業出售套現有時不一定順利。先要找到有興趣的買家,當時市場處於不活躍的狀態,等買家的出現,不知要等到何年何月何日。有興趣的買家出現了,買賣雙方於價格的拉鋸,有可能拖延很長的時間。相反,把分紅儲蓄保險這份資產套現就簡單得多,買家一直都在,故不需等待,那買家就是保險公司。只要簡單的向保險公司申請退保,填妥相關文件,一般14個工作天便會收到錢。


香港物業價格只升不跌的神話,近期已破滅了。所以徐先生若把資金投資於物業市場,會有機會賺了租金收入但蝕了樓價。但相反,分紅儲蓄保險計劃的退保價值,是有保證部分的,而市場上一些的分紅儲蓄計劃的保單價值中的保證部分,是會隨著年度增加以穩定增長的。


金錢以外成本不容忽視

對於非保證部分,一些分紅儲蓄保險計劃甚至可以把賺到的非保證部分鎖定價值,這樣便不怕當市况逆轉時非保證部分價值向下調整。從這角度來看,分紅儲蓄計劃這資產的價值相對於物業投資更有保障。


把物業放租,一般牽涉一定程度的管理金錢及時間。例如尋找新的租客、物業的維修、參與業主立案法團的工作及時間等。這些機會成本不容忽視。筆者的其中一客人,曾經發生過租客於物業內自殺,單位成了凶宅,使他欲哭無淚。相反,分紅儲蓄計劃這種資產沒有任何管理上的需要,簡單很多。而當涉及承傳的考慮時,分紅保險計劃絕對比起物業投資簡單很多。

 

中原理財高級副總裁曾少雄