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經濟日報 --- --- 轉載自經濟日報

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定期息口微薄 保費融資吸引 2020年10月03日

讀者李小姐問:

本人33歲,工作了8年。原本儲120萬元左右作首期,但近期對香港樓市情況甚為憂心,因此暫停置業打算,亦無海外置業的準備。現在定期的息口很低,還有什麼其他穩定但回報較好的儲蓄選擇?

置業是人生中一個重大的決定,謹慎思考是很正確選擇。而在未作出決定前,如何更好利用自己已有資源,這是一個很大的學問。以李小姐為情況來說,她想尋找穩健,但回報較定期更高的理財產品作儲蓄,其實坊間有一些可以作用保費融資(Premium Financing)的儲蓄計劃是非常適合。


保費融資門檻下降

不少人認為穩定與回報是成反比的,這個說法一般是正確的。但對於有一定資產的人來說,其實選擇更多,更可以做穩定性高,回報也相對較高的儲蓄。保費融資就是其中一個經常會使用方法。


保費融資其實與買樓相若,客戶先要有一筆「首期」,再向銀行借入「餘款」,以購入保證回報的理財產品(物業)的資金。當儲蓄計劃回報利率高於融資利率的情況下,客戶就可以因息差,而獲得較高亦帶保證成分的回報。其實這種方法一直於存在私人銀行服務,但門檻高,不是一般市民可以接觸。而近年慢慢普及,門檻亦同時大幅下降至幾十萬元也可進場。而與買樓不一樣的是,可以不用擔心單位有丟空期、不怕有租霸,亦不用承擔因樓宇折舊而衍生的裝修維修費等等。


風險中等 回報合宜

另一方面,債券也是另一個大額客戶會考慮的選擇。早前金管局宣佈即將推出的通脹掛鈎債券,但年利率只有約1.8厘,保費融資的回報顯然較好。就李小姐的個案而言,她已有一筆首期120萬元左右,如果以保費融資形式購入保險公司的大額儲蓄計劃,扣除貸款額及貸款利息,淨回報也可高達57厘,是相當不錯的回報。


如果較進取的投資者,可能會選擇內房或私人公司高收益債券,回報雖然有610厘,但風險性是相對地高,近期更網傳有內房企業有違約的機會,可能連本金也會有所損失。而保險公司的大額儲蓄計劃有一定比例的保證回報,穩定性自然高得多。


不過要注意一點,不同保險公司的保費融資產品會有利率、年期等不同因素。另外,保險公司也會與不同銀行有合作的關係,而銀行對應保費融資要求也會有所不同,客戶需要注意這些情況,最好先尋求自己的理財顧問建議再作決定。


中原金融集團組別營業董事 鄧熙琳