讀者王小姐問：

本人工作穩定，月入約10萬元，樓價目前1,200萬元，剩餘貸款額300萬元。最近本人感覺樓價波動，擔心自住物業價錢下跌，但若賣樓的話，又擔心下次追不上樓市升幅，我可以如何為資產保值？

王小姐的擔心是可以理解的，由於樓宇尤其是自住樓，多數是長期投資，並且樓宇交易，涉及到印花稅，1,200萬元的樓宇的印花稅動輒都要幾十萬元，所以樓宇很難好像股票那樣，動輒就賣出買入。

所以自住樓，一般不建議客戶隨時賣出。但不賣出，不代表沒有辦法資產保值。由於王小姐工作穩定，收入尚可，所以可以考慮轉按套現的方法。

王小姐的樓價1,200萬元，轉按套現，一般可貸款600萬元。而相比當樓價繼續下跌到1,000萬元的時候，王小姐能夠貸出來500萬元還要多100萬元。某程度保住了樓價，將它「固定」了在價值1,200萬元。

王小姐貸款600萬元出來之後，除去剩餘貸款300萬元，多出了300萬元現金。當然，這300萬元是有利息支出的，雖然目前屬於加息情況，香港絕大部分銀行仍有封頂利息舉例P-2.5%（目前P-2.5=2.5%一年）。

由於最近股市等情況也不穩定，這300萬元流動現金，王小姐可以考慮放到比較穩健的理財，賺取利息差。比如，市面上仍有保險公司提供保證回報加預期回報的儲蓄產品，年期5年，每年高達複息3.5%，而一些10多年至30多年的儲蓄產品，每年複息4至7%不等。第三種選擇可以存入一些即時年金，快至第二年開始便會派息，自製現金流。這些儲蓄，好處是保本，分紅過去歷史穩定。缺點是仍有一定綁定年期，若提早退保，會引致一定損失。王小姐可以根據自己未來不同時間的不同需要，分別將不同金額存入不同的計劃，令到資產保值增值之餘，也有一定現金流供周轉。

若王小姐能夠承受一定風險，還可以把部分存入一籃子基金及派息基金，好處是有機會回報更高，分散投資，派息穩定，靈活性高，提取方便，轉換基金不收費，但須注意基金並不保本，且有一定管理費。但「針無兩頭利」，客戶可以跟理財顧問商量自己可接受的風險程度，從而制定較好及適合自己的方案。

中原金融營業董事 鄭小婷